《日内交易员》系列二：交易员的难题——与情绪作战
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《日内交易员》系列二：交易员的难题——与情绪作战
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本文节选自《day trading quickstart guide》（《日内交易快速入门指南》）一书，作者是troy noonan（特洛伊·努南），努南是一位作家、全职专业日内交易员、交易系统开发人员和交易导师，也是backpacktrader的创始人和首席执行官，在研究市场及其行为方面拥有几十年的经验。他一手开发并完善了许多有效的交易策略，包括大受欢迎的“反击交易者”和“聚焦大师系列”方法，他的标志性策略简单易行，对新老交易者都非常有效。
努南的这本新书《日内交易快速入门指南》将多年来的成功、失败、策略和交易计划提炼成最简单的理想路径，供新手日内交易员使用。
《日内交易快速入门指南》适合的受众：
● 完全的初学者——即使你以前从来没有买过一只股票；
● 过去曾尝试过日内交易，但没有取得成功的人；
● 想磨练自己的技能和提高收入潜力的现有交易者；
● 任何希望以兼职工作赚取全职收入的自由人士；
《日内交易快速入门指南》包括的内容：
● 衍生品市场的内部运作方式；
● 期货交易的逻辑，外汇交易的机制；
● 如何进行期权日内交易并利用期权合约来对冲风险；
● 图表指标、技术分析、交易心理学；
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交易员的难题——与情绪作战
#情绪的循环#
当然，每个交易员的经验都是不同的。有些人更激进和冲动，很快就会失去大量的资金。另一些人则更加谨慎和好学，他们可能患有“分析性瘫痪”，因为他们试图创建完美的交易系统，但从未进行任何实际交易。
但是，尽管具体情况因人而异，但几乎所有的新手交易者都经历过与赫伯（系列一文章内提及的主人公）相同类型的强烈情绪。而且，在大多数情况下，这些强烈的情绪导致新手交易员做出错误的交易决定。一个典型的周期可能从希望到贪婪到兴奋，然后是失望、愤怒，甚至绝望。让我们来分析一下我们的朋友赫伯的情绪周期：
*希望*
当他第一次开始看价格图表并计算他将在哪里买入或卖出时，赫伯开始做白日梦，想象他能赚多少钱，以及他将多么享受交易生活方式的独立性。
我认识许多交易员，他们一开始也是这样。他们被看似明显的赚钱方式所迷惑。他们没有掌握的是，在实时市场中进行交易，远比看昨天的价格图表和看在哪里买入或卖出更具挑战性。
*兴奋*
赫伯在市场上的第一次成功是惊心动魄的，而且非常有成就感。他想在交易的第二天重现这种感觉。结果，他推翻了自己的系统，过早地跳入市场。
在市场上赚钱的感觉很好，这没什么。问题是你不能让一次交易产生的情绪——无论好坏——影响你的下一次交易。
*贪婪*
在我看来，贪婪在交易中具有两种形式。首先，有一些交易者专注于快速赚大钱。他们承担了太多的风险，交易过于频繁。虽然他们可能会在短期内取得一些成功，如果他们碰巧站在趋势的正确一边，但一旦情况变坏，他们通常很快就会花光他们的交易账户。
第二，有许多像赫伯这样的交易员无法忍受亏损。在我看来，这是一种贪婪。因为你永远不知道任何特定的交易是赢还是输，你必须愿意在短期内亏损，以便在长期内盈利。正如老话所说，赚钱需要先入钱投资。
*失望*
新手交易者倾向于把损失看得太严重。在很大程度上，对损失或一系列损失的沮丧反映了对交易的不切实际的看法。对于新手交易员来说，亏损不仅仅是一种损失，它是对他们轻松赚钱和独立生活方式的梦想的一种粉碎。
如果你决定做交易，要明白损失是不可避免的。如果你忠实地执行一个成熟的交易计划，就没有理由哀叹无利可图的交易。它是业务的一部分。
*恐惧*
我相信恐惧是金融市场中唯一最强大的情绪。即使是有经验的交易者有时也会做出基于恐惧的决定。作为人类，我们在基因上有逃避威胁的倾向。而金融市场似乎经常威胁到我们的交易账户和我们的财务状况!
新手交易员在进入交易时通常会感到焦虑和紧张。他们的情绪随着支持或反对其立场的每一个小动作而起伏。一旦他们在市场上遭受了一些挫折，新手交易者往往害怕重新回到游戏中去。他们担心他们的系统可能再次出错，或者他们不相信自己能正确管理交易。
如果我对你说，“伸出手去摸摸那个烧着的热炉子”，你会看着我，好像我已经失去了理智。但是，假设因为我是你的导师，你信任我，最后你照做了，你触摸了热炉子。你很快就退缩了，手指被烫伤。
你看着我，期待着我点头同意，但我却告诉你要伸手再摸一次。你很困惑，犹豫不决，感到害怕。你不想这样做，但你相信我，所以你又做了一次。这一次，它的疼痛是原来的两倍。
当我告诉你第三次触摸它时，你打了我一拳，然后跑出门外，再也没有人听到你的声音！谁又能责怪你呢？亏损的交易就像灼热的炉子。它很痛! 大多数交易员在一系列失败的交易后退出。他们承担的痛苦已经超过了他们所能承受的范围。如果他们没有完全放弃交易，他们至少会放弃他们试图学习或盈利的方法。
问题是，在如此有限的、尽管是负面的经验跨度之后，他们如何真正知道他们正在放弃的方法是一个坏方法？它可能是有史以来为交易成功而创造的最伟大的方法。
几次失败的交易对一个真正的交易员来说并不意味着什么。这种情况一直在发生。在成功的交易计划中也有失败的交易。学会处理对亏损的恐惧是成为一个成功交易者的过程的一部分。你的情绪会牵动你去做与你的系统和交易规则相悖的事情。优秀的交易员尽管有恐惧感，但还是会持续做出正确的决定。
*厌烦*
对许多人来说，日内交易似乎很有趣、很刺激。当然，做一笔好的交易，并以使利润最大化的方式来管理它，是一个有趣和吸引人的挑战。
问题是，在交易之间你在做什么？在研究电脑屏幕两个、三个或四个小时后，希望你的指标会发出买入或卖出机会的信号，你很可能会变得无聊，你的思想会游离。对于与我共事的许多人来说，将注意力保持在某件事情上仅三四分钟就是一个真正的挑战。
时间是潜在交易者的巨大挑战之一，也是梦想的杀手。市场可能会让你感到厌烦，因为它的发展速度慢得令人痛苦，然后，就在你即将睡着的时候，它用一连串的活动和能量打了你的脸，使你的心脏从胸口跳出来。
你紧张、抽搐的手指不小心敲错了键盘上的键；你等待的交易来了又走，你不小心进入了错误的市场。哦，不!
看图表要容易得多，但时间因素却不存在。在真正的交易中，处理时间是至关重要的，没有商量余地。时间的流逝不会在图表上显示出来。你如此兴奋的交易可能需要很多小时。或者它可能在一眨眼间发生。
考虑一下图1中的三张图表。价格行动是相似的，在所有三种情况下都在走高。但我们没有看到的是时间的因素。在这种情况下，这些图表是5分钟、60分钟和一周的图表。移动可能发生得非常突然，也可能在更长的时间段内展开，延伸到几天甚至几周。然而，看一下这些图表中的每一个，就会发现价格有上升的趋势，这根本不需要时间。
看图表，看到过去发生的所有伟大的交易是很容易的，让这激起你对交易账户膨胀的想象之火。
不那么明显的是时间因素。你在图表上看到的交易与现场交易中几秒钟内发生的交易有很大不同。你可能会花几个小时等待交易，也可能不会。市场有时走得很快，这并不是一件坏事。
在日内交易中，我们的理念是，我们希望尽可能少地在图表前花费时间。我们的技术，我们的思维方式和交易方式，都是为了给我们提供我们一直想象的那种生活方式。我们从来没有想过要调整我们的生活方式来迎合我们交易的需要。
*挫败*
新手交易者经常会因为他们的系统产生无利可图的交易而感到沮丧，也因为他们很难正确执行交易。这种情绪循环往往发生在情绪化交易过山车的最后阶段。
记住，从来没有人产生过一个完美的交易系统。你能做的最好的事情就是建立一个能在大量交易中产生稳定利润的系统。
关于执行方面的困难，这是所有交易者面临的挑战。当你犯错时，你唯一能做的就是承认你做错了什么，找出你做错的原因，并在下次做得更好。从你的错误中学习。
我教我的学生练习执行交易，直到他们几乎完美：反复练习下单、取消交易、移动止损和设置目标，直到它像骑自行车一样容易。你可以在练习或模拟账户中得到重复练习，而不需要把真实的钱放在风险中。你不希望做的是在真金白银的情况下犯执行错误。你有机会在模拟账户中进行尽可能多的练习，任何有经验的经纪人都会免费提供给你。
如果你不清楚交易世界中的“执行”是什么意思，它并不像听起来那样可怕。执行是指完全按照你的分析和你的意图，正确地进行你的交易。如果你不知道如何正确使用你的交易平台，也没有在用真金白银进行交易之前练习你的交易操作，那么在进行交易时很容易犯下代价高昂且令人沮丧的错误。
“下次做得更好”到底是什么意思？从你的错误中学习是什么意思？ 它们是导致交易失败的执行错误吗？是那些甚至不属于成熟交易方法的交易吗？当你准备进行交易时，你是否转过头去回答你的女儿，她突然闯进来问你是否可以借车？你是不是被绊倒了，咖啡洒在了电脑键盘上，为了不错过交易，你从厨房跑了回来，结果电脑短路，整个交易台崩溃？
或者是正确的交易，按照你成熟的交易计划的规则进行的下一笔交易，只是碰巧亏损了？
这些都不是无意义的问题。如果我们对自己诚实，答案会给我们指出正确的方向，并告诉我们下一步需要做的事情是什么。
简而言之，因交易执行不当而产生的挫折感是你无法承受的情绪包袱。好消息是，你可以安全地一次又一次地练习你的交易执行，而不需要拿一分钱的血汗钱去冒险...
#成功交易之路#
我想说的最后一件事是劝阻任何人不要做交易。我喜欢驾驭金融市场的挑战和回报。没有其他事情是我愿意做的。同时，我看到太多有抱负的交易员带着不切实际的期望进入市场，并缺乏对成功所需的知识。
对于新手交易员来说，重要的是既要了解制定坚实的交易方法的技术问题，又要了解在不断变化的市场价格行为的不可预测的起伏中，管理他们的情绪和执行他们的系统所涉及的心理学挑战。
在接下来的章节中，我将探讨这些问题，并提供知识基础和行动计划，使你处于最有利的位置，成为一名成功的日内交易员。
你如何衡量成功？衡量成功的唯一真正标准是盈利能力和看到你的账户增长。
每笔交易就像你森林中的一棵树。森林本身就是你的交易账户的价值，或者，我们喜欢称之为你的权益曲线；权益指的是你的交易账户的价值，而曲线显示了账户余额在利润和损失方面的增长率。好的交易员明白，他们的交易追求实际上是一项事业，他们是这项事业的首席执行官，肩负着赚钱的唯一使命。你的森林（权益曲线）是在扩大还是在缩小？
大多数想做交易的人都在树上，对整个森林的情况没有感知。交易的损失是痛苦的，所以他们花时间在森林的地面上奔跑，试图避免被倒下的树木压死。最后，他们的恐惧变成了现实，他们最终被他们试图避免的那些倒下的树木压死。这是来自林地的不幸的有利条件，但有一个替代方案。
成功的交易者享有一个不同的有利位置。他们学习如何像鹰一样长出一对翅膀，并最终翱翔在树木之上，高到足以看到整个森林。在上面，从那个更高的视角，成功的交易员可以向下看，对三分之一的树木倒下感到平静，因为他们也可以看到森林因此而扩大了三分之二。
作为一个初学的交易员，感觉自己像个小咕噜，只是在森林地面上跑来跑去，试图躲避随机落下的树木，这很正常。但请记住，如果你真的想在交易中找到成功，那么你必须接受一个戏剧性的个人蜕变。你准备好开始了吗？
（第二篇 完）
下篇内容预告：
大多数日内交易员都会亏损。业内人士估计，日内交易员的失败率约为80%至95%。那么，失败的交易员和盈利的交易员各有哪些性格特征呢？
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